債券投資の基礎と実践：初心者が押さえるべきポイント

債券投資の基礎と実践：初心者が押さえるべきポイント

安定した収入源として注目される債券投資。基本的な仕組みからリスク管理、実践的な買い方まで、初心者向けにわかりやすく解説します。

債券は国や企業が資金を借りる際に発行する金融商品で、購入者は満期までの利息を受け取る権利を持ちます。債券は株式に比べて元本変動が小さいことが特徴で、利回り（期待される収益率）の理解が重要です。

主な種類は国債、社債、地方債などです。国債は比較的安全とされ、社債は発行体の信用度（格付け）によって利回りが変わります。投資目的に応じて種類を選びましょう。

債券価格と利回りは逆の関係にあり、金利上昇で価格は下がります。ここで押さえる指標がデュレーションで、金利変動に対する価格の感応度を示します。長期債ほど金利変動の影響を受けやすい点に注意してください。

債券投資に伴う主なリスクは信用リスク（発行体のデフォルト）、金利リスク、そしてインフレによる実質利回りの低下です。リスク分散のために発行体・期間・通貨を分けることが有効です。

実践的な戦略としては、期間を分散するラダー戦略や個別債よりも流動性が高い債券ETFの活用があります。ETFは少額から分散投資でき、売買コストや税制も確認して選びましょう。

購入時には発行体の格付け、残存期間、利率、購入手数料、税制（課税口座かNISA等）をチェックします。初心者はまず債券ETFや短期国債から始め、経験を積むのがおすすめです。格付けを確認してリスクをコントロールしましょう。

まとめ：債券は安定収入源として有用ですが、金利や信用リスクを理解した上で期間・発行体を分散することが肝心です。まずは小額で試し、ポートフォリオ全体のバランスを意識して運用を始めてください。

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最終更新: 2026-02-28