初心者のためのポートフォリオ入門：分散と資産配分の基本

初心者のためのポートフォリオ入門：分散と資産配分の基本

投資で重要なのは「どの資産にどれだけ投資するか」を決める資産配分（ポートフォリオ）。リスク管理と目標達成のための基本を分かりやすく解説します。

ポートフォリオとは、株式や債券、現金、不動産など複数の資産を組み合わせた投資のまとまりです。一つの資産に偏ると価格変動で大きな損失を受ける可能性があるため、分散によってリスクを抑えるのが基本的な考え方です。

まずは自分の投資目的とリスク許容度を明確にしましょう。短期的な利益を狙うのか、老後資金のために長期保有するのかで適切な配分は変わります。一般的には年齢や運用期間に応じて株式と債券の比率を調整します（例：若ければ株式多め、退職間近なら債券多め）。

次に、具体的な資産配分の考え方です。国内株式・外国株式・国内債券・外国債券・リート（不動産投資信託）・現金などを組み合わせ、相関の低い資産を混ぜると全体の変動が穏やかになります。インデックスファンドやETFを活用すると、低コストで幅広く分散できます。

リバランスも重要な作業です。時間の経過で配分が崩れるため、半年〜年に一度、目標配分に戻すことでリスク水準を維持できます。売買のコストや税金も考慮し、NISAやiDeCoなどの非課税制度を活用すると効率が良くなります。

実際の始め方は簡単です。まず目標を決め、目標配分を設定してから、低コストのインデックス商品を中心に購入します。少額から積み立て投資を始めればドルコスト平均法で購入タイミングのリスクを下げられます。定期的に見直し、ライフイベントに合わせて配分を調整しましょう。

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最終更新: 2026-01-05