初心者のための資産配分（アセットアロケーション）入門

初心者のための資産配分（アセットアロケーション）入門

資産配分は投資成功の土台です。目的・期間・許容リスクに合わせたシンプルな設計と定期的なリバランスで、安定した資産形成を目指しましょう。

資産配分（アセットアロケーション）とは、株式・債券・不動産・現金など異なる資産クラスに投資資金をどの割合で配分するかを決めることです。市場の変動を受け流し、期待リターンとリスクをコントロールするための最も基本的かつ重要な戦略です。

まずは投資の目的と期間、リスク許容度を明確にしましょう。たとえば、住宅購入のための短期的な資金と、老後資金の長期運用では最適な配分が異なります。短期なら現金や短期債中心、長期なら株式の比率を高めるのが一般的です。

次に、具体的なモデル配分を参考にします。保守的なポートフォリオは株式30％・債券60％・現金10％、バランス型は株式50％・債券40％・現金10％、積極型は株式70％・債券25％・現金5％といった具合です。年齢や収入、精神的な耐性に合わせて柔軟に調整してください。

資産配分を決めたら定期的なリバランスを実行しましょう。時間が経つと市場の値動きで比率が崩れます。年1回または一定の乖離幅（例：±5〜10％）に達したときに目標配分へ戻すことで、自然と「高値売り・安値買い」の逆になり、リスク管理につながります。

税金や手数料も考慮が必要です。課税口座では売却による譲渡益税、特定口座やNISAの活用、信託報酬の低いETFやインデックスファンドの選択などで効率を高められます。また、ライフイベントや金利・インフレの変化に応じて配分を見直すことも重要です。

結論として、資産配分は複雑に見えても、目的に合わせたシンプルな設計と継続的な見直しで十分に運用できます。まずは自分のゴールと許容リスクを定め、小さく始めて経験を積みながら改善していきましょう。

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最終更新: 2025-12-26